המאמר פורסם באתר FUNDER בתאריך 20.12.2017
שאלת השאלות של המשקיעים בשנים האחרונות זה איפה לשים את הכסף לטווח ארוך? רוב האנשים מעדיפים לקחת גורם חיצוני שינהל להם את כספם במקצועיות ושבניגוד אליהם יהיה עם היד על הדופק מול השינויים הפנדומנטלים
שאלת השאלות של המשקיעים בשנים האחרונות זה איפה לשים את הכסף לטווח ארוך?
רוב האנשים מעדיפים לקחת גורם חיצוני שינהל להם את כספם במקצועיות, ושבניגוד אליהם יהיה עם היד על הדופק מול השינויים הפנדומנטלים (היכולת לקבל החלטות מסחר על בסיס נושאים כלכליים, פיננסיים או פוליטיים, ולנתח כיצד ישפיעו על השווקים.) שקורים ומשפיעים ישירות על התיק.
זו החלטה נכונה אך מריבוי האלטרנטיבות שיש בשוק איפה באמת נכון לאורך זמן?
מיליארדים של כספים מנוהלים כיום בניהול תיקים, זה נחשב יתרון מול היועץ ההשקעות בסניף
ללקוחות שיש להם מעל מיליון שח ומחפשים שירות VIP ניהול השקעות שיותאם לרמת הסיכון וטווח ההשקעה וקשר ישיר מול המשווק ומנהל התיק.
רוב האנשים לא יודעים אבל משך החיים הממוצע של לקוחות בניהול תיקים נע בין שנתיים לשלוש.
מנהלי ההשקעות מודעים לזה ולכן יש שיווק אגרסיבי בנושא ותגמול נאה לסוכנים.
הציפיות של הלקוחות מניהול התיקים בד"כ גבוהות יותר ממה שבפועל ניהול תיקים מספק.
מנגד יש את פוליסות החיסכון שכבר צברו גיוסים של מעל 3 מיליארד מתחילת השנה.. וכבר מעל 30 מיליארד בכל השוק בשנים האחרונות הצליחו לגייס שם
החיסרון היחיד בה הוא חוסר שקיפות ושהכסף לא מנוהל בבנק.
אך יחד עם זאת יש שם המון יתרונות מול הניהול התיקים מסורתי:
דמי הניהול קבועים לכל אורך התקופה. דמי הניהול בפוליסות החיסכון ניתנות למשא ומתן וככל שהסכום יותר גבוה כך אפשר להוריד דמי ניהול בכניסה לפוליסה. חשוב להבין שאלו העלויות היחידות שיש.
בבנקים יש בנוסף דמי משמרת, עלויות קניה ומכירה, עמלות מינימום ועוד..
ולמי שמנהל תיק יש עמלת ניהול תיק בנוסף.
דמי הניהול הממוצעים בפוליסות חיסכון נעים בין 0.8-1% אך אלו העמלות היחידות שיש.
אין עמלות קניה ומכירה, דמי משמרת עמלות אי ביצוע מינימום ועוד…
בניהול תיקים חצי מהתיק או יותר מנוהל דרך קרנות נאמנות וכך העמלה הראשונית שקבעתם עם מנהל התיק היא לא באמת נכונה והעמלה הממוצעת היא יותר גבוהה… אין כפל דמי ניהול אבל העמלה הממוצעת של תיק הקרנות גבוהה בהרבה ממה שסוכם מראש.
אז לכאורה זה נשמע עלות גבוהה בפוליסות חיסכון אך כשבוחנים את העניין וההבדלים מגלים שזו אופציה זולה מאוד!
הכסף לא סגור וניתן למשוך בכל עת.
בנוסף אין פה עמלות של קניה ומכירה כשרוצים למשוך את הכסף. ואין קנסות יציאה…
פה באמת היתרון הגדול בפוליסת חיסכון שמנצחת פה בפער ענק את ניהול התיקים.
בפוליסות חיסכון אין דבר כזה- יש שינויים בתוך הפוליסה אך הרווח הכללי של הלקוח נשמר וכך מייצר תשואה של ריבית דה ריבית.
במידה ולקוח בעצמו מעונין לשנות סיכון יש מספר מסלולים שיכול לעבור אליהם בפעולה פשוטה מהמחשב ואין ארוע מס.
אנשים לעיתים לא מייחסים חשיבות ליתרון זה אבל ניצול המס ליצירת רווחים נוספים לטווח ארוך הוא עניין מהותי ביותר.
התשואות לאורך השנים בפוליסות חיסכון גבוהות בהרבה מניהול התיקים וקרנות נאמנות.עקב דמי ניהול מופחתים ואפשרויות השקעה שלא ניתן לבצע בניהול תיקים.
בפוליסות החיסכון יש מספר מסלולים שיכולים להתאים לכל אחד ורמת הסיכון האישית וטווח ההשקעה ומטרות ההשקעה. מהמסלול המנייתי ביותר ועד הסולידי שמשקיע רק באג"ח ממשלתי.
אחד מיתרונותיה הבולטים של פוליסת חיסכון, הינה האפשרות למנות מוטבים, אליהם תעבור הפוליסה במקרה מוות של בעל הפוליסה. זאת בשונה מקרנות נאמנות או תיקי מניות /אג"ח.
לדוגמא: היום יש הרבה מבוגרים שלקראת זיקנה הרבה אנשים מנסים לזכות בכספי הירושה בחשבון בבנק… ולנסות לגרום להעביר את הכספים לגורמים עוינים.
ע"י זה שהלקוחות המבוגרים מכניסים את כספם לפוליסת חיסכון ומגדירים מוטבים, הלקוחות בכך מוודאים שהילדים או היורשים החוקיים יקבלו את הכסף במותם.
דרך פוליסות חיסכון ניתן לקחת הלוואה עד 80% מהסכום בריבית נמוכה ועם גרייס ל7 שנים ולהשקיע את הכספים במקומות שהתשואה האלטרנטיבית גבוהה יותר מהריבית ובכך אפשר למנף את הכספים.
יש מספר מסלולים שמתאימים לכל אחד וטווח ההשקעה – ממסלול של אגח ממשלתי בלבד ועד לאפיק הכי תנודתי שיש במניות.
יתרון מובהק נוסף הוא היכולת של פוליסת החיסכון להשקיע בחלק מההשקעה בנכסים ישירים
כמו נדלן מניב, אג"ח לא סחיר, עיסקאות נדלן ועוד..
כך שלמעשה אם חושבים טוב, חלק מהתיק לא מושפע משוק ההון בעת ירידות.
| פוליסות חיסכון | ניהול תיקים | |
| עלויות | 0.8%-1.2% דמי ניהול מהצבירה | דמי ניהול מצבירה 0.8-1.5% עמלות קניה ומכירה 0.1-0.4% ודמי משמרת -.0.2-0.8 |
| סכום השקעה מינימלי | אין | 300,000 |
| נזילות | נזיל | נזיל |
| מיסוי | דחיית מס עד משיכה. מעבר מסלולים חופשי ללא אירוע מס | מס שוטף במקור על כל פעולה |
| מינוף | עד 70% מהסכום בפריים מינוס חצי | תלוי בבנק שמתנהל החשבון והריביות של הבנק |
| הוראת קבע | יש. דרך הוראת קבע בבנק או כרטיס אשראי |
אין |
| אפשרות למשוך קצבה | יש | משתנה |
| רמות סיכון ומסלולים | מגוון רחב | לפי צרכי הלקוח |
| השקעות ריאליות ואלטרנטיביות | יש | אין |
הכותבת הנה מתכננת פיננסית בכירה
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
